Consulenza Fiscale: Economic Substance

Definizione sintetica

Economic Substance significa che un’impresa:

• Svolge attività economiche reali

• Ha persone fisiche presenti nel Paese che prendono decisioni chiave

• Sostiene costi e utilizza risorse locali

• Genera valore aggiunto localmente

Normativa negli Emirati Arabi Uniti

Nel 2019, gli UAE hanno introdotto le ESR – Economic Substance Regulations, in linea con le richieste dell’OCSE e dell’UE, per evitare l'inserimento nelle liste nere dei paradisi fiscali.

Attività rilevanti soggette a ESR:

• Holding company

• Intellectual Property (IP)

• Servizi finanziari

• Leasing, spedizioni, assicurazioni, banche

• Headquarters, service centers, distribuzione

Per soddisfare il test di economic substance, la società deve:

1. Essere gestita e controllata dagli UAE

   • Riunioni del board nel Paese

   • Delibere documentate

2. Svolgere attività core income-generating activities (CIGAs) negli UAE

   • Attività effettive che generano ricavi

3. Avere presenza fisica adeguata

   • Uffici, attrezzature, contratti di affitto

4. Avere dipendenti qualificati locali

   • O contratti con fornitori di servizi regolati

Obblighi pratici:

• Registrazione ESR annuale sul portale MoF

• Filing del report di substance (entro 12 mesi dalla fine dell'anno fiscale)

• Sanzioni da AED 20.000 a 400.000 in caso di mancato rispetto

Perché è importante

• Senza substance reale, non si può giustificare l’esenzione fiscale su dividendi, royalties, o utili esteri

• Evita il rischio di Stabile Organizzazione involontaria in altri Paesi

• Protegge da contestazioni di abuso del diritto tributario

Esempi pratici:

1. Holding Company – Semplice detenzione di partecipazioni

Scenario:
La società "Gulf Holdings FZ-LLC" è registrata in una Free Zone e detiene il 100% di una società operativa in Europa, ma non svolge altra attività.

Obbligo di ESR: ✅ SÌ (Holding Activity)

Requisiti minimi per rispettare la Substance:

• Una sede legale (anche ufficio virtuale o flexi-desk)

• Un direttore locale o rappresentante legale residente

• Un bilancio semplificato

• Nessun obbligo di avere dipendenti o attività operative in loco

Nota: È uno dei casi con test di substance “semplificato”.

2. Intellectual Property Company (IP)

Scenario:
"DesertTech IP LLC" possiede software e brevetti che licenzia a società in Europa e Asia, generando royalties passive. Non ha uffici né personale negli UAE.

Obbligo di ESR: ✅ SÌ (IP Activity = attività ad alta sorveglianza)

Requisiti per rispettare la Substance:

• Presenza fisica negli UAE (ufficio, attrezzature)

• Dipendenti altamente qualificati residenti che gestiscono il portafoglio IP

• Dimostrazione che l'attività di sviluppo, gestione e sfruttamento del brevetto avviene localmente

• In caso contrario, la società sarà soggetta a sanzioni e potrà essere considerata una entità di comodo abusiva

Nota: Il regime ESR per l’IP è più severo: scatta una presunzione di non conformità se non si dimostra la creazione attiva di valore.

3. Service Center / Headquarters

Scenario:
"Middle East Services DMCC" fornisce funzioni di back-office e coordinamento strategico per diverse filiali operative del gruppo in Asia e Africa.

Obbligo di ESR: ✅ SÌ (Headquarters / Service Center Activity)

Requisiti di substance:

• Ufficio commerciale operativo negli UAE

• Team di gestione locale che prende decisioni operative

• Contratti di servizio documentati con le affiliate

• Budget operativo locale e tracciabilità dei costi

Nota: Le attività intercompany devono essere documentate con transfer pricing e fatture reali.

Conclusione